{"id":4792,"date":"2022-08-03T17:40:20","date_gmt":"2022-08-03T22:40:20","guid":{"rendered":"https:\/\/www.kngadvisors.co.uk\/?p=4792"},"modified":"2022-08-03T17:40:20","modified_gmt":"2022-08-03T22:40:20","slug":"por-que-me-conviene-la-deuda-privada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/kngadvisors.com\/en\/por-que-me-conviene-la-deuda-privada\/","title":{"rendered":"\u00bfPor qu\u00e9 me conviene la deuda privada?"},"content":{"rendered":"

A continuaci\u00f3n les daremos una explicaci\u00f3n \u00fatil para inversionistas sobre los conceptos en bonos, pagar\u00e9s y deuda privada<\/em><\/strong>. KNG International Advisors investig\u00f3 y llevo a cabo la debida diligencia de numerosas inversiones de alto rendimiento. \u00c9stas pueden verse en nuestro Inventario Global de Inversiones <\/p>\n\n\n\n

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Razones por las cuales creemos que la deuda privada merece tener un lugar en tu cartera…<\/h3>\n\n\n\n
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  • Desde principios de 2022<\/em><\/strong>, la mayor\u00eda de los activos han sido impactados negativamente. Desde la bolsa hasta las criptomonedas, han perdido parte de su valor .<\/li>\n\n\n\n
  • La deuda privada<\/em><\/strong> ha servido como un para\u00edso para los inversionistas al proporcionar una rentabilidad anual estable de aproximadamente el 7% al 12%.<\/li>\n\n\n\n
  • El New York Bank of Mellon<\/em><\/strong> explica que el aumento en la \u00faltima d\u00e9cada ha sido asombroso, ya que la deuda privada responde a expectativas realistas.<\/li>\n\n\n\n
  • 91% de los llamados inversionistas institucionales (fondos de pensiones, family offices, bancos y compa\u00f1\u00edas de seguros) aumentar\u00e1n la proporci\u00f3n de deuda privada en su cartera.<\/li>\n\n\n\n
  • La deuda privada tambi\u00e9n se ha hecho m\u00e1s popular entre los inversionistas particulares.<\/li>\n\n\n\n
  • La consultora Mercer afirm\u00f3 que \u00ablas estrellas se alinean para la deuda privada\u00bb, ya que est\u00e1 muy bien posicionada en el entorno econ\u00f3mico actual.<\/li>\n\n\n\n
  • Bloomberg cree que este boom cambiar\u00e1 dr\u00e1sticamente las finanzas en los pr\u00f3ximos a\u00f1os.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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    \u00bfQu\u00e9 son las deudas privadas? y \u00bfDe qu\u00e9 se tratan?<\/h3>\n\n\n\n
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    La deuda privada es un bono emitido por empresas (llamadas emisoras). Ofrecen un cup\u00f3n de inter\u00e9s anual del 7% al 12% (seg\u00fan la moneda) a cambio de un pr\u00e9stamo il\u00edquido hasta el final del plazo de la inversi\u00f3n. Los plazos var\u00edan entre los 12 meses y 5 a\u00f1os. Por lo tanto, no es posible liquidar la totalidad o parte de estas inversiones hasta su vencimiento. <\/p>\n\n\n\n

    Una de las principales ventajas de esta clase de activos es que su valor no var\u00eda a lo largo del plazo de la inversi\u00f3n. Si un inversionista invierte $100,000 d\u00f3lares, recibir\u00e1 $100,000 d\u00f3lares al final del plazo de la inversi\u00f3n, as\u00ed como una renta peri\u00f3dica, que suele pagarse trimestral o semestralmente. <\/p>\n\n\n\n

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    Profundizando…<\/h3>\n\n\n\n
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    • \u00bfQu\u00e9 son los mercados privados?<\/strong> <\/em>Es un t\u00e9rmino que se le da al ecosistema de inversionistas y a las empresas que buscan vender acciones o pedir pr\u00e9stamos en grandes cantidades. Se conforma de empresas de capital de riesgo, inversionistas institucionales, fondos de cobertura, prestamistas directos y gestores de fondos.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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      • \u00bfQu\u00e9 ha cambiado?<\/strong> <\/em>Tras la crisis financiera de 2008, las nuevas normativas europeas (Basilea III y IV) obligaron a los bancos a dar prioridad a la financiaci\u00f3n p\u00fablica (y, en cierta medida, a la privada) en detrimento de las peque\u00f1as y medianas empresas (PYME), incluso las que ten\u00edan un buen historial financiero. Como a las PYME les resultaba muy dif\u00edcil obtener financiaci\u00f3n de los bancos, esto permiti\u00f3 a los inversores privados e institucionales ofrecer financiaci\u00f3n a las PYME para que pudieran continuar su desarrollo a cambio de un atractivo cup\u00f3n de inter\u00e9s fijo anual. Para un PYME en plena expansi\u00f3n es mucho m\u00e1s econ\u00f3mico emitir un bono corporativo o nota de pr\u00e9stamo\/pagar\u00e9 de 2 a\u00f1os hasta 5 a\u00f1os que vender acciones en el largo plazo.
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      • \u00bfQu\u00e9 tan grandes con los mercados privados?<\/strong><\/em> Seg\u00fan Preqin, los activos de los mercados privados mundiales ascend\u00edan a $10 trillones de d\u00f3lares en septiembre de 2021. Esto es casi cinco veces el tama\u00f1o que ten\u00edan en 2007.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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        • \u00bfC\u00f3mo se desarrolla en la renta variable?<\/strong> <\/em>Los fondos de cobertura y los gestores de fondos de inversi\u00f3n se han unido a este boom. Aunque las empresas de capital privado siguen dominando con los accionistas de las empresas cerradas, otros gestores est\u00e1n apostando m\u00e1s por las empresas que a\u00fan no han salido a bolsa.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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          \u00abPara los inversionistas, los mercados privados han ofrecido la perspectiva de altos rendimientos durante un per\u00edodo de tasas de inter\u00e9s hist\u00f3ricamente bajas\u00bb.<\/p>\nBloomberg<\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

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          • \u00bfQu\u00e9 significa esto para los inversionistas?<\/strong> <\/em>El crecimiento de los mercados privados ha excluido en gran medida a los individuos que no son ricos. Esto ha creado un debate sobre si eso es bueno o malo. Los gestores de fondos de inversi\u00f3n se enfrentan a la normativa sobre la proporci\u00f3n m\u00e1xima de inversiones que pueden invertir en participaciones dif\u00edciles de negociar.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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            • \u00bfQu\u00e9 dicen los reguladores? <\/strong><\/em>Las empresas de capital privado est\u00e1n reguladas de forma m\u00e1s ligera. Tambi\u00e9n se enfrentan a normas de divulgaci\u00f3n m\u00e1s laxas que los gestores de dinero que atienden a inversionistas minoristas. Esto deja a los reguladores con m\u00e1s puntos ciegos en cuanto a los riesgos que pueden plantear las empresas de compra. En respuesta, la SEC ha propuesto normas que exigen a las empresas que operan en los mercados privados — ya sea de capital o de cr\u00e9dito — que proporcionen m\u00e1s datos y revelen claramente las comisiones a los inversionistas.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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              \u00bfQui\u00e9n est\u00e1 invirtiendo en deudas privadas?<\/h3>\n\n\n\n
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              91% de los llamados inversionistas institucionales (fondos de pensiones, family offices, bancos, compa\u00f1\u00edas de seguros<\/em><\/strong>) aumentan la proporci\u00f3n de deuda privada en sus carteras.<\/p>\n\n\n\n

              Ahora a trav\u00e9s de fondos de inversi\u00f3n y el uso de plataformas internacionales, la inversi\u00f3n m\u00ednima para participar en deuda privada ha bajado considerablemente abriendo la puerta a inversionistas minoristas, donde hemos visto mucha demanda.<\/p>\n\n\n\n

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              Desde la crisis financiera mundial, la deuda privada ha recibido mayor atenci\u00f3n y crecimiento por diversas razones. Los argumentos a favor de la deuda privada parecen ser s\u00f3lidos para los inversionistas con horizontes de inversi\u00f3n de mediano a largo plazo y mayor tolerancia al riesgo.<\/p>\n\n\n\n

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              Aunque algunos inversionistas pueden tener reservas sobre la naturaleza l\u00edquida de las inversiones en deuda privada, la inversi\u00f3n en este espacio ofrece una prima de rendimiento.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

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              \u00ab520 fondos de cr\u00e9ditos privados estaban disponibles para los inversionistas en Octubre de 2020, frente a los 436 de principios de ese a\u00f1o y algo menos de 400 en enero de 2019.\u00bb<\/p>\nThe Financial Times<\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

              Algunas de las oportunidades m\u00e1s atractivas de la deuda privada se encuentran actualmente en la deuda corporativa con garant\u00eda preferente, la inmobiliaria, la corporativa oportunista y la respaldada por activos. Una serie de estrategias presentan actualmente perspectivas especialmente positivas: los pr\u00e9stamos con garant\u00eda senior<\/em><\/strong> para operaciones patrocinadas y no patrocinadas del mercado medio-bajo son un buen ejemplo, sobre todo si se trata de un primer gravamen (un derecho legal sobre los activos utilizados como garant\u00eda para satisfacer una deuda en caso de impago).<\/p>\n\n\n\n

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              \u00bfQu\u00e9 deber\u00edas saber?<\/h3>\n\n\n\n

              Hay varios tipos de deuda privada: los inversionistas est\u00e1n m\u00e1s interesados en la deuda garantizada y la deuda senior.<\/p>\n\n\n\n